Quando si parla di investimenti, esistono molte strategie diverse. Ma se volete imparare dai migliori, non c’è nessuno che possa studiare meglio di Warren Buffett.

Buffett è uno degli investitori di maggior successo di tutti i tempi ed è noto per la sua strategia di value investing. Il value investing consiste nel trovare aziende sottovalutate dal mercato e nel mantenerle a lungo termine.

Come fa Buffett a trovare queste aziende? E quali altre strategie di trading utilizza? In questo post daremo un’occhiata ad alcuni degli elementi che rendono Warren Buffett un investitore di successo.

I primi anni di Buffett

I primi anni di Buffett sono stati segnati da una serie di piccoli successi. Ha fatto il suo primo investimento all’età di 11 anni, usando 114 dollari del suo denaro per comprare tre azioni di Cities Service Preferred. Quando era adolescente, aveva accumulato più di 600 dollari di risparmi.

All’età di 15 anni, Buffett accetta un lavoro presso Buffett & Son, la società di brokeraggio del padre, dove lavora dopo la scuola e il sabato. Dopo il diploma, si iscrive alla Wharton School dell’Università della Pennsylvania. Dopo due anni, però, decise di trasferirsi all’Università del Nebraska a Omaha per poter studiare con la leggenda del value investing Benjamin Graham.

È stato durante gli studi con Graham che Buffett ha sviluppato le basi della sua filosofia di investimento, che si basa sull’acquisto di società sottovalutate dal mercato e sulla loro detenzione a lungo termine. Dopo essersi laureato nel 1951, Buffett tornò a Omaha e iniziò a mettere in pratica la sua filosofia di investimento.

La sua filosofia di investimento

La filosofia di investimento di Buffett è stata plasmata da una serie di influenze, tra cui Benjamin Graham, David Dodd e Philip Fisher.

Nel corso degli anni, Buffett ha affinato la sua strategia di investimento e ha sviluppato un approccio unico che si è rivelato di grande successo.

La filosofia di investimento di Buffett è incentrata sulla ricerca di società con solidi fondamentali e valutazioni interessanti. Cerca inoltre aziende con forti vantaggi competitivi e team di gestione allineati agli interessi degli azionisti.

Mentre molti investitori si concentrano sui guadagni a breve termine, Buffett adotta una prospettiva a lungo termine ed è paziente quando si tratta di realizzare i rendimenti dei suoi investimenti.

Una volta Buffet ha detto: “Il mercato azionario è un gioco che non richiede colpi. Non devi colpire tutto, puoi aspettare il tuo lancio”. Il problema, quando si è un money manager, è che i tifosi continuano a gridare: ‘Colpisci, fannullone'”.

La sua strategia di selezione dei titoli

Esistono diverse strategie di selezione dei titoli che gli investitori possono utilizzare, ma una delle più note è quella di Warren Buffett. Buffett cerca le aziende che hanno un vantaggio competitivo duraturo, che definisce “un fossato economico”.

Per trovare queste aziende, cerca imprese con un elevato rendimento del capitale proprio e bassi livelli di indebitamento. Preferisce inoltre aziende di facile comprensione e con un team di gestione di cui si fida.

Una volta individuata un’azienda che ritiene abbia un vantaggio competitivo duraturo, in genere acquista un gran numero di azioni e le mantiene a lungo termine. Ha dichiarato che il suo periodo di detenzione preferito è “per sempre”.

Come gestisce il suo portafoglio

La strategia di investimento di Buffett è semplice: cerca aziende con solidi fondamentali che vengono scambiate a sconto rispetto al loro valore intrinseco. Una volta individuata una società che ritiene sottovalutata, acquista una posizione consistente e la mantiene a lungo termine.

Buffett ha avuto successo con questa strategia perché è un esperto di analisi fondamentale ed è abbastanza paziente da aspettare che il mercato si corregga da solo. Inoltre, dispone di un grande capitale da investire, che gli consente di sfruttare le opportunità quando si presentano.